園主公告
《夢想的原點》真正的挑戰才正要開始、誠徵擅長籌碼面與消息面的共同編輯人!


      最近電子紙不只佔去了許多新聞版面,連科技產業資訊室中"LED/軟性顯示器"的最新消息中,也滿滿都是「電子紙」這個關鍵字!拓璞產業研究所有個電子紙的產業關聯圖檔,或許可以說明為什麼電子紙這麼「夯」:


 電子紙產業關聯圖


      圖中我們可以看到,電子紙關鍵技術的三大來源,E-ink被元太收購,SiPix和Bridgestone分別和友達與台達電合作,再加上台灣原本就有完整的LCD生產鏈,誠如友達資深副總劉軍廷所說:「如果還做不起來真的要打屁股」。

      不過,如果電子紙產業順利在台灣生根,哪一個廠商能夠享有可長可久的利潤呢?這個問題實在是身為投資人的最好奇的了!我認為初期電子紙生產商如友達、元太,應會有營收的暴衝,但之後會不會像面板一樣面臨世代競爭而再度開始燒錢的工作,我覺得機會不小,這樣的話就沒有長期投資的意義了。其次在驅動IC這一塊,液晶面板驅動IC商以聯詠供應的廠商最多,舉凡友達、奇美電、元太、勝華等都是他的客戶,在客戶進軍電子紙的同時,我相信聯詠也會跟進;此外,類比科據說也開始供應電子紙的電源管理IC給老客戶友達。電子紙驅動IC的毛利如何我是不曉得,但至少到目前為止這些IC設計廠在液晶面板驅動IC這塊都做得還不錯。

      此外,電子書也需要機殼、連接器等,鴻海本來就是目前全球最大的電子書代工廠,我相信這對鴻海應該不構成甚麼大問題,而按照最近小筆電題材就可以讓被動元件和連接器漲翻天的現象,我想屆時應該也會有一波吧?
 
      不過就「品牌」而言,目前好像還是以亞馬遜(Amazon)的Kindle與索尼(SONY)的e-reader為主,尤其Amazon掌握電子書內容的資源與口碑,台灣在這方面一時之間應該難以與其競爭。可惜了,品牌這個部分說不定就占了一半的利潤,剩下一半才分給剛剛說的那些公司去搶,難道這就是台灣電子業的宿命嗎?



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留言列表 (1)

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  • pharis32
  • 投資標的?

    關住度這麼大,大概沒有什麼剩菜給散戶吃了。
    看來知道產業趨勢的人,可能在09年4月前就對元太佈局了吧;
    用最近這些好消息出貨的話,可以賺到250%。

    又是一支跟我無緣的股票。
  • 元太應該是不會進入我們的口袋名單的啦,
    那種就隨它漲吧~


    <2009-10-06 更新>

    看完拓樸產業研究所的檔案後,我覺得真正的肉似乎是在Li電池模組和8-layer PCB上。其次是Main body frame, controller IC與電源管理IC。

    目前仍無法確認聯詠與e-paper controller IC的關係,即便如此,今年稅後EPS估計仍有6.5~7元。電源管理IC的相關廠商目前已知有類比科,但占營收比重並不高。

    Zoo園丁 於 2009/10/06 23:30 回覆