動物園隨筆

      最近電子紙不只佔去了許多新聞版面，連科技產業資訊室中"LED/軟性顯示器"的最新消息中，也滿滿都是「電子紙」這個關鍵字！拓璞產業研究所有個電子紙的產業關聯圖檔，或許可以說明為什麼電子紙這麼「夯」：


 


      圖中我們可以看到，電子紙關鍵技術的三大來源，E-ink被元太收購，SiPix和Bridgestone分別和友達與台達電合作，再加上台灣原本就有完整的LCD生產鏈，誠如友達資深副總劉軍廷所說：「如果還做不起來真的要打屁股」。

      不過，如果電子紙產業順利在台灣生根，哪一個廠商能夠享有可長可久的利潤呢？這個問題實在是身為投資人的最好奇的了！我認為初期電子紙生產商如友達、元太，應會有營收的暴衝，但之後會不會像面板一樣面臨世代競爭而再度開始燒錢的工作，我覺得機會不小，這樣的話就沒有長期投資的意義了。其次在驅動IC這一塊，液晶面板驅動IC商以聯詠供應的廠商最多，舉凡友達、奇美電、元太、勝華等都是他的客戶，在客戶進軍電子紙的同時，我相信聯詠也會跟進；此外，類比科據說也開始供應電子紙的電源管理IC給老客戶友達。電子紙驅動IC的毛利如何我是不曉得，但至少到目前為止這些IC設計廠在液晶面板驅動IC這塊都做得還不錯。

      此外，電子書也需要機殼、連接器等，鴻海本來就是目前全球最大的電子書代工廠，我相信這對鴻海應該不構成甚麼大問題，而按照最近小筆電題材就可以讓被動元件和連接器漲翻天的現象，我想屆時應該也會有一波吧？
 
      不過就「品牌」而言，目前好像還是以亞馬遜（Amazon）的Kindle與索尼（SONY）的e-reader為主，尤其Amazon掌握電子書內容的資源與口碑，台灣在這方面一時之間應該難以與其競爭。可惜了，品牌這個部分說不定就占了一半的利潤，剩下一半才分給剛剛說的那些公司去搶，難道這就是台灣電子業的宿命嗎？


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