【選股難題 ( III ) - 東鹼 1708】


        這家公司我會仔細注意,滿有趣的。今年五月最高炒到78,現在也腰斬 XD


        他的業務包括:1) 製造:KCl, HCl, 鹽酸
                                2) 貿易:碳酸鈉、小蘇打、氯化鈣、碳酸氫銨等
                                              其中包括:
MCP(混合磷酸鈣)可做為飼料添加劑,
                                              前一陣子可能就是在炒這個和他外銷的鉀肥。




        從營收來看,上升的趨勢尚未改變;'08 1Q & 2Q 的毛利率站穩 37%(之前是12~18%),反映在稅後盈餘上,也開始進入上升趨勢。


 

08 2Q

08 1Q

07 4Q

07 3Q

07 2Q

07 1Q

06 4Q

存貨指標

0.4896

-0.4180

-0.6379

0.3367

0.1316

0.0796

-0.1883

應收帳款指標

-0.0979

-0.0494

-0.1797

0.1005

-0.2757

-0.0534

0.2823

營業毛利指標

-0.2675

-0.9139

-0.3293

-0.4594

-0.1959

0.0063

-0.1997

管銷費用指標

-0.2371

-0.0074

0.0060

0.1144

-0.0161

-0.0034

-0.4427

應付帳款指標

0.1871

0.4110

0.1730

-0.4379

0.3694

0.2780

-0.4219

        五大指標也顯示自08 Q1即有明顯改善,也仍在持續改善中!


        可惜之前已經炒太高了,目前的價位,只能說勉強可以接受。以ROE=22估算,合理價位可能落在34~27之間。繼續等吧!



 

創作者介紹
創作者 Zoo園丁 的頭像
Zoo園丁

動物園隨筆

Zoo園丁 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()